WC = Water Closet (буквально "водяной чулан" или "водяной шкаф").
Термин появился в Англии в конце 19 века, когда туалеты с водяным смывом стали массовым явлением. До этого использовались выгребные ямы, а комната с "водяным" унитазом была новинкой и получила отдельное название.
Почему стало международным стандартом: Британская империя в то время была крупнейшей в мире. Британские стандарты сантехники, архитектуры и обозначений распространились по всем колониям и торговым партнерам. К началу 20 века WC уже понимали везде.
Сейчас в англоязычных странах чаще говорят "restroom" (США), "loo" (Британия), "bathroom". Но аббревиатура WC осталась на вывесках как универсально понятный символ, особенно в Европе и Азии.
Спасибо большое за развернутый ответ! Теперь есть что рассказать ребенку.