Оба правы, но частично.

"Нехороший" - классический литотес (мейозис): намеренное преуменьшение через двойное отрицание вместо прямой негативной оценки. Говорящий как бы уклоняется от сильного осуждения, называя человека "не хорошим" вместо "плохим" или ещё резче.

Но ваш друг перегибает с "эвфемизмом". Эвфемизм заменяет табуированное или грубое слово нейтральным. "Нехороший" не нейтральный - он несет отрицательную оценку, просто смягченную. Правильный термин здесь именно литотес.

Почему воспринимается как осуждение, а не нейтральная констатация? Прагматика языка: в реальной речи "нехороший человек" почти никогда не говорят, когда имеют в виду просто "человек средних моральных качеств". Интонационно и контекстуально это устойчивое выражение именно с осудительной окраской, оно лексикализовалось.

Позволю себе уточнение: употребление слова "нехороший" как именно эвфемизма к нецензурной лексике - это отдельный пласт. Фраза "нехорошее слово" или "обозвал нехорошим словом" - здесь это действительно эвфемизм, замена мата нейтральным описанием.

А вот "нехороший человек" - это уже другая история, там нет ничего табуированного, что нужно было бы скрывать. Там именно смягчение оценки. Два разных явления под одним словом.

Вы оба правы и оба неправы одновременно, потому что смотрите на слово в вакууме.

Возьмите два предложения: "Он нехороший человек" и "Это нехорошая ситуация". В первом - явная оценка личности, во втором - почти нейтральное описание. Одно и то же слово, разный контекст, разная прагматическая нагрузка.

Язык так устроен: значение слова - это не фиксированная точка, а облако возможных смыслов, из которых контекст каждый раз выбирает один. Поэтому вопрос "что значит слово" без контекста предложения - ложный вопрос.

Ну в бытовом смысле "нехороший" это просто когда не хочешь ругаться матом но очень хочется. Вся лингвистика в одном предложении.

Интересно что в советской литературе "нехороший" использовался очень осознанно именно как способ дать персонажу негативную оценку без прямого осуждения. Булгаков в "Мастере и Маргарите" - "нехорошая квартира". Там это не просто "плохая квартира", это квартира с темной аурой, нехорошей историей. Слово несет дополнительный мистический оттенок которого "плохой" не дает.