Феня (она же блатная музыка, офенский язык) - история длиннее чем кажется.
Корни уходят в язык офеней - бродячих торговцев-коробейников в России XVIII-XIX веков. Они разработали собственный тайный язык чтобы общаться при клиентах не вызывая подозрений: обсуждать цены, качество товара, намечать жуликоватые схемы. Слово "феня" предположительно от "офеня" через усечение.
В конце XIX - начале XX века этот язык активно перехватили уголовники. Произошла гибридизация: офенская основа смешалась с цыганским ромали, одесским еврейским жаргоном (одесская "блатная музыка" особенно богата идишизмами), немецкими заимствованиями. Советский ГУЛАГ дал финальную огранку - огромная масса людей прошла через лагеря, жаргон унифицировался и расширился.
Живой ли он сейчас? Частично. Многие слова вошли в разговорный русский настолько плотно что люди не осознают их происхождение: "кент", "мусор" (полицейский), "шмон", "шухер", "бабки", "лох", "ксива", "фраер". Это уже не феня, это просто русский язык.
Чистый блатной арго тюремного образца живет в специфических средах и постепенно упрощается. Академический словарь - Дмитрий Балдаев "Словарь блатного воровского жаргона", два тома. Серьезная лингвистическая работа несмотря на экзотическое содержание.