С медицинской точки зрения ответ зависит от нескольких факторов: скорость поезда, характер травмы, какие именно структуры повреждены первыми.
При скорости метро (40-60 км/ч) и прямом попадании под колеса происходит массивная травма с разрушением крупных сосудов. Потеря сознания при таком объеме кровопотери наступает за секунды - мозг перестает получать кислород. Ощущение боли в том классическом понимании в котором мы его знаем скорее всего не успевает сформироваться: болевой сигнал от периферии просто не успевает пройти полный путь до коры при таком темпе кровопотери.
Это не то же самое что "мгновенная смерть" в смысле один момент - и ничего. Есть несколько секунд переходного состояния. Но именно мучительной боли в сознании - вероятнее всего нет.
Важное уточнение: это усредненная физиологическая картина. Судебно-медицинские случаи бывают очень разными в зависимости от конкретных обстоятельств.