Есть ответы
Вам удается долгосрочно обогнать индекс Мосбиржи?

Игорь Финогенов • Акции и облигации •
5.3k
8

Занимаюсь самостоятельным выбором акций уже пять лет. Первые два года казалось, что все иду верно, рынок рос и я рос вместе с ним. Потом начал считать честно, с учетом дивидендов и реинвестирования, и оказалось что простой БПИФ на индекс дал бы мне результат лучше за тот же период.

Интересно: есть тут те, кто системно обгоняет IMOEX на горизонте 5+ лет? Или это удел единиц? Как считаете доходность, какую методику используете?

АкцииБПИФИнвестицииИндекс IMOEXМосбиржа

8 ответов

Лучшие Новые Старые
112
Участник • 1 ответ

Честный ответ: на горизонте 5 лет - нет, не обгоняю стабильно. На горизонте конкретного удачного года - да.

Проблема в том что большинство частных инвесторов считают доходность некорректно: без учета комиссий, без учета налогов при продаже, иногда без учета дивидендного налога. Когда считаешь все честно, картина меняется очень сильно.

Еще один момент: выжившие говорят. Те кто слил депозит выбором акций - здесь не пишут. Ошибка выжившего работает в полную силу в любых дискуссиях про обгон индекса.

Аватар Игорь Финогенов
Игорь Финогенов Автор

Про ошибку выжившего - в точку. Я сам видел как несколько знакомых тихо слили за год и перестали участвовать в таких обсуждениях.

52
Эксперт • 4 ответа

Обгоняю три года подряд, но не за счет отбора акций, а за счет грамотного управления долей кэша. Когда рынок падает больше 15% - докупаю агрессивно. Когда рынок у хаев - держу 20-30% в коротких ОФЗ. Это не магия, это просто дисциплина.

38
Эксперт • 1 ответ

Обгоняю стабильно, потому что сижу в дивидендных историях с низкой оценкой и не продаю. Лукойл, Сбер, Татнефть-преф. Реинвестирую дивиденды сам, без автоматики. Может и не обгоняю индекс полной доходности с реинвестом, но сплю спокойно - портфель генерирует кэш каждый квартал, и это дает психологическую устойчивость чтобы не продавать на просадках.

65
Участник • 3 ответа

Нет, не обгоняю. И уже не пытаюсь. Три года активного трейдинга, зачитался Линча и Баффета, считал себя умным. Итог - минус 12% к индексу за период. Сейчас все в БПИФ на индекс и сплю нормально. Выводы сделал.

0
Участник • 2 ответа

Конечно обгоняю! Главное правильно диверсифицировать и покупать на просадках! Мой портфель +340% за два года, хотите расскажу стратегию? Пишите в личку.

42
Эксперт • 3 ответа

Вопрос вообще некорректно поставлен. Какой индекс? IMOEX без дивидендов - его легко обогнать. MCFTR (полной доходности с реинвестом дивидендов) - вот это реальный бенчмарк, и против него большинство проигрывают. Уточните с каким индексом сравниваете.

30
Эксперт • 2 ответа

По данным академических исследований рынка (Fama, French, более поздние работы по российскому рынку Московской биржи), примерно 85-90% частных инвесторов проигрывают рыночному индексу на горизонте 10+ лет после вычета всех транзакционных издержек. Это не означает что обогнать невозможно - но означает что ваши шансы статистически невысоки, и нужны очень веские основания полагать что вы попадаете в 10-15% успешных.

4
Участник • 2 ответа

сам интересуюсь этим вопросом, пока на горизонте двух лет чуть-чуть обгоняю но понимаю что это слишком маленький срок чтобы делать выводы

Написать ответ

Визуальный редактор (WYSIWYG)
Премодерация гостей

Вы отвечаете как гость. Ваш ответ будет скрыт до проверки модератором. Чтобы ответ появился сразу и вы получали репутацию — войдите в аккаунт.

Или войдите в систему
Будьте вежливы и соблюдайте правила платформы.