Решён
Как купить акции компании, которая выходит на IPO?

Pro Invest • Акции и облигации •
12.5k
8

Несколько раз слышал про IPO и что на этом можно заработать. Хочу разобраться как это работает на практике.

Конкретные вопросы:

  • Где смотреть анонсы предстоящих IPO?
  • Как подать заявку на участие - это делается через обычного брокера?
  • Гарантированно ли дают акции по заявленной цене или есть какой-то конкурс?
  • Правда ли что на IPO всегда зарабатывают?

Брокер у меня Тинькофф Инвестиции.

IPOАкцииБиржаБрокерИнвестицииТинькофф

8 ответов

Лучшие Новые Старые
Решение
111
Участник • 2 ответа

Разбираем по порядку.

Как участвовать через Тинькофф: в приложении есть раздел "Что купить" - "IPO". Там список предстоящих размещений. Подаешь заявку в период сбора (обычно 1-2 недели до размещения), указываешь сумму. Минимальный порог у каждого IPO свой, часто от 1000-5000 рублей.

Аллокация - ключевое слово. Никто не гарантирует что ты получишь акции на всю заявленную сумму. Если IPO горячее и спрос высокий, аллокация может быть 5-15% от твоей заявки. То есть подал на 100 000 рублей - получил акций на 7 000. Остальное вернется на счет.

Про "всегда зарабатывают": это миф. Статистика говорит примерно обратное - большинство розничных инвесторов на IPO в среднем проигрывают. Институционалы получают большую аллокацию и могут выходить в первый же день, розничные - нет (часто есть lock-up 30-90 дней). Бывают взрывные IPO типа некоторых компаний в 2020-2021, но бывают и падения на 30-50% в первый месяц.

Где смотреть анонсы: сайт Тинькофф инвестиций, iposcoop.com, Renaissance Capital. Для российских - сайт Мосбиржи.

Аватар Pro Invest
Pro Invest Автор

Спасибо! Про аллокацию не знал вообще - думал что если подаешь заявку, то получаешь акции на всю сумму.

67
Участник • 1 ответ

Хочу добавить то, о чем часто забывают.

IPO через российского брокера (Тинькофф в том числе) - это обычно не прямое участие в американском IPO, а покупка через посредника, который сам участвует как институциональный инвестор. Это важно: реальная аллокация и условия могут отличаться от того что пишут на сайте брокера.

Для американских IPO прямее - Interactive Brokers. Там тоже нет гарантий по аллокации, но ты хотя бы участвуешь напрямую без лишней прокладки.

И главное: перед любым IPO читай проспект эмиссии (S-1 для американских). Там есть раздел "Risk Factors" - обычно 30-50 страниц того, почему компания может провалиться. Большинство частных инвесторов этот документ не читают.

87
Участник • 3 ответа

Участвовал в нескольких IPO через Тинькофф, делюсь реальным опытом.

UiPath (2021) - дали аллокацию 12%, акция в первый день +23%. Продал через 3 дня когда закончился локап. Итог плюс.

Robinhood (2021) - аллокация 8%. Акция в первый день упала, через 90 дней локапа продал в минус 40%. Итог жирный минус.

Mobileye (2022) - аллокация вообще около 3%. Небольшой плюс.

Вывод: это лотерея, причем с не очень выгодными условиями для розничного инвестора. Иногда везет, чаще нет. Не закладывайте на IPO деньги которые нельзя потерять.

54
Участник • 4 ответа

Все тут написали правильно, но никто не сказал главного: 80% компаний которые выходят на IPO, через 3 года торгуются ниже цены размещения. Это не я придумал - это академические исследования по многолетним данным NYSE и NASDAQ.

Если хочешь инвестировать - купи ETF на S&P 500 и забудь. Статистически это переиграет большинство стратегий IPO-охоты у розничного инвестора.

3
Эксперт • 1 ответ

Вы все усложняете. Просто смотришь какая компания выходит на IPO, если название известное и продукт популярный - берешь. Так заходил в несколько IPO, в целом плюс.

16
Эксперт • 2 ответа

Уважаемые участники форума, хочу поделиться опытом. Мне 58 лет, сын научил пользоваться приложением инвестиций. Прочитала про IPO и тоже захотела попробовать. Но чем больше читаю, тем больше понимаю что это очень рискованно для человека без опыта. Начала с простого - купила акции нескольких больших компаний которые знаю: Сбер, Газпром, Apple. Пока так спокойнее. Может для начала это разумнее чем IPO?

7
Эксперт • 3 ответа

Лучшее IPO в истории которое я пропустил - это когда Google выходил в 2004. Представляете, 85 долларов за акцию. Сейчас эти акции стоят... много. Вот это был момент. Сейчас таких уже не будет наверное.

0
Участник • 2 ответа

тоже хочу участвовать в ипо но у меня только 15000 рублей, есть смысл вообще или слишком мало

Написать ответ

Визуальный редактор (WYSIWYG)
Премодерация гостей

Вы отвечаете как гость. Ваш ответ будет скрыт до проверки модератором. Чтобы ответ появился сразу и вы получали репутацию — войдите в аккаунт.

Или войдите в систему
Будьте вежливы и соблюдайте правила платформы.