Ключевые отличия:

Риск:

• Акция - высокий риск концентрации. Одна компания может обанкротиться и ты потеряешь все
• ETF - риск распределен. Даже если 10 компаний из фонда обанкротятся, это будет 2-3% просадки, а не 100%

Управление:

• Акции - ты сам решаешь что покупать/продавать, следишь за отчетами, новостями
• ETF - фонд автоматически ребалансирует портфель согласно индексу

Дивиденды:

• Акции - получаешь дивиденды напрямую от компании
• ETF - фонд собирает дивиденды со всех акций и либо выплачивает их тебе, либо реинвестирует (зависит от типа)

Ликвидность:

• Популярные акции (голубые фишки) - высокая
• ETF на популярные индексы - тоже высокая
• Мелкие акции - могут быть проблемы с продажей по адекватной цене

Минимальный порог входа:

• Акции - можешь купить 1 штуку (например акция Сбера стоит ~250 руб)
• ETF - так же, 1 пай стоит от 1000 до 5000 руб в среднем

Комиссии:

• Акции - платишь только брокерскую комиссию при покупке/продаже (~0.05%)
• ETF - дополнительно платишь комиссию управляющей компании (~0.5-1% годовых)

Что выбрать новичку:

Для начала рекомендую 80-90% капитала в ETF (широкие индексы типа SBMX, VTBX), 10-20% можешь попробовать в отдельных акциях для обучения.

Популярные российские ETF для старта:

• SBMX (Сбер - индекс Мосбиржи полной доходности)
• VTBX (ВТБ - индекс Мосбиржи)
• TMOS (Тинькофф - индекс Мосбиржи)

Не пытайся обыграть рынок выбором "правильных" акций. 90% профессиональных управляющих не могут стабильно обгонять индекс.

Добавлю важный нюанс про налоги.

Если держишь акции больше 3 лет - можешь получить налоговый вычет по долгосрочному владению (ЛДВ) до 9 млн руб за каждые 3 года.

С ETF тоже работает ЛДВ, НО есть подвох. Фонд постоянно ребалансирует портфель (продает одни акции, покупает другие), и с точки зрения налоговой это может считаться реализацией. Поэтому ЛДВ по ETF применяется сложнее.

Для ИИС это не критично (там свои вычеты), но на обычном брокерском счете важно.

Я начинал с ETF, думал что это безопасно и "для умных". Через год понял что доходность хуже депозита с учетом комиссий.

Перешел на отдельные акции дивидендных аристократов (Газпром, ЛУКОЙЛ, Северсталь). Дивдоходность 8-12% годовых, плюс рост цены акций. За 3 года портфель вырос на 60%.

ETF это для ленивых которые не хотят разбираться. Если уделить время изучению отчетностей, можно зарабатывать в разы больше.

Представь что ты хочешь купить недвижимость для сдачи в аренду.

Вариант 1 (акции): Покупаешь целую квартиру. Все риски на тебе - найти жильца, ремонт, коммуналка. Зато весь доход твой.

Вариант 2 (ETF): Покупаешь долю в ЗПИФ (закрытый паевой фонд недвижимости), который владеет сотнями квартир. Управление не твоя головная боль, доход стабильнее, но платишь управляющей компании за работу.

С акциями и ETF та же логика. Хочешь контроль и готов заморочиться - акции. Хочешь спокойствия - фонды.

Еще важно понимать что ETF бывают разные:

1. Физические - фонд реально владеет акциями (большинство российских)
2. Синтетические - фонд использует деривативы чтобы повторить индекс (рискованнее)
3. С плечом (leveraged) - дают x2 или x3 к движению индекса (для спекулянтов, не для новичков)
4. Обратные (inverse) - растут когда индекс падает (для хеджирования)

Для долгосрочных инвестиций бери только обычные физические ETF на широкие индексы.