При бюджете в сто тысяч рублей сильная диверсификация просто убьет вашу доходность комиссиями брокера за сделки. Покупать по одной акции десяти разных компаний бессмысленно. Оптимально - собрать портфель из 3 - 5 надежных эмитентов или просто купить фонд на индекс Мосбиржи, который уже диверсифицирован внутри себя.

С точки зрения портфельной теории Марковица, диверсификация позволяет снизить несистематический риск портфеля, не уменьшая его ожидаемую доходность. Однако математически доказано, что максимальный эффект диверсификации достигается уже при наличии в портфеле 15 - 20 различных активов из некоррелированных секторов. Дальнейшее увеличение количества бумаг не дает значимого снижения риска, но усложняет управление.

Сильная диверсификация - это удел тех, кто не умеет анализировать бизнес и пытается защититься от собственного невежества. Как говорил Баффет, широкая диверсификация нужна только тогда, когда инвестор не понимает, что делает. Если вы хорошо разобрались в паре компаний, сосредоточьте капитал там. Концентрация дает прибыль, диверсификация лишь сохраняет то, что есть.

Я для себя решил этот вопрос просто. Пока капитал маленький, не нужно мудрить. Держу три акции крупных компаний из разных секторов и немного облигаций для страховки. Когда портфель вырастет хотя бы до полумиллиона, тогда уже начну добавлять другие инструменты.

Инвесторы со ста тысячами рублей, рассуждающие о глубокой диверсификации, всегда вызывают улыбку. Вы собираетесь делить свои копейки на сто частей? Купите индексный фонд и не парьте мозг ни себе, ни людям.

Тоже долго думал над этим. В итоге купил кучу разных акций по 1 - 2 штуки, теперь сижу и не знаю что со всем этим винегретом делать. Следить за отчетами двадцати компаний нереально.