Читаю статьи про инвестиции, постоянно встречается термин "срок окупаемости" или по английски payback period. Но нигде нет простого объяснения что это значит на практике.
Насколько понимаю, это время за которое вложенные деньги вернутся обратно? Но как это считать и зачем это нужно знать?
Объясните пожалуйста простым языком с примером.
Срок окупаемости это период времени за который чистая прибыль от инвестиции сравняется с первоначальными вложениями.
Простой пример:
Вы купили квартиру за 5 млн рублей чтобы сдавать в аренду. Арендная плата 30000 рублей в месяц или 360000 в год.
5000000 / 360000 = 13.9 лет
Это упрощенный расчет без учета расходов на ремонт налогов коммунальных платежей.
Более точный расчет:
Аренда в год: 360000
Минус расходы (налог 13%, ремонт, коммуналка): примерно 100000
Чистая прибыль: 260000
5000000 / 260000 = 19.2 года
Зачем это нужно:
В бизнесе считается что хороший срок окупаемости это 2-5 лет в зависимости от отрасли.
Окупаемость = Вложения / Прибыль в год
Вложил 100 тысяч, получаешь 20 тысяч прибыли в год, окупится за 5 лет.
Важный нюанс который многие забывают - срок окупаемости не учитывает стоимость денег во времени.
Допустим проект окупается за 10 лет. Но инфляция съедает покупательную способность денег. Рубль через 10 лет это не тот же рубль что сегодня.
Поэтому профессионалы используют дисконтированный срок окупаемости (DPP) где будущие денежные потоки приводятся к текущей стоимости через ставку дисконтирования.
Формула сложнее но результат точнее. Обычно DPP на 20-30% больше чем простой срок окупаемости.
Я когда открывал свою кофейню считал окупаемость. По расчетам выходило 2.5 года.
На практике окупились за 4 года. Почему?
Так что к любым расчетам окупаемости прибавляйте минимум 50% запаса. Всегда что нибудь пойдет не по плану.
У срока окупаемости есть минус - он не показывает прибыльность после окупаемости.
Пример. Проект А окупается за 3 года и дальше приносит 10% годовых. Проект Б окупается за 5 лет но дальше приносит 30% годовых.
По сроку окупаемости лучше проект А. Но если смотреть на 10 лет вперед выгоднее проект Б.
Поэтому срок окупаемости используют как один из показателей но не единственный. Смотрят еще NPV IRR рентабельность.
