Расскажу что делаю сам, портфель около 3 млн.

Начало 2026 года. ЦБ начал цикл снижения ставки, ключевая уже 19% (была 21%). Это меняет всю картину:

Вклады все еще дают 16-18%, но это окно закрывается. Фиксируй длинный вклад на год-полтора прямо сейчас, пока банки не порезали ставки вслед за ЦБ. Через полгода таких ставок уже не будет.

Длинные ОФЗ - главная идея 2026 года. ОФЗ 26238, 26244 торгуются ниже номинала. Если ставка упадет до 12-14% к концу 2027, тело облигации вырастет на 30-50%. Плюс купоны сверху. Это консенсус рынка, но консенсус иногда работает.

Акции - рынок дешевый по мультипликаторам. P/E Мосбиржи около 4-5, это исторический минимум. Дивидендная доходность 10-14%. Проблема в геополитике, она может держать рынок дешевым еще годы.

Золото - выросло на 60% за два года. Покупать на хаях рискованно, но как страховка от рублевой девальвации 10-15% портфеля не помешает.

Недвижимость - при ипотеке 25%+ это безумие. Арендная доходность 4-5%. Вклад дает в 4 раза больше. Ждать снижения ставок.

Мой расклад на миллион: 400к длинные ОФЗ, 300к вклад на год, 200к фонд на индекс, 100к золотой фонд.

Все ринулись в ОФЗ, и мне кажется это уже перегретая история. Когда абсолютно все говорят "покупай длинные облигации, ставку снизят", значит это уже в цене. Рынок не дурак.

Я бы посмотрел на корпоративные облигации рейтинга А и выше. Доходность 20-22%, срок 1-2 года. Да, чуть рискованнее чем ОФЗ, но и доходность ощутимо выше. Примеры: Сегежа, АФК Система, МТС. Только внимательно смотри на долговую нагрузку эмитента.

Недвижимость. Да, знаю что все говорят "не покупай при высокой ставке". Но подумай вот о чем.

Квартира за 6-7 млн в регионе (не Москва). Первый взнос 1 млн (20%). Ипотека 5-6 млн. Да, платеж сейчас конский. Но через 2-3 года, когда ставку снизят, ты рефинансируешь ипотеку под 10-12%. А квартира к тому времени подорожает на 15-25% просто за счет инфляции.

Люди которые купили в 2022 году когда все кричали "рынок рухнет" сейчас сидят на 30-40% бумажной прибыли.

Я не говорю вкладывать все, но 1 млн как первый взнос с прицелом на рефинанс через пару лет, это стратегия.

Все выше пишут про вклады, облигации, акции. Стандартный набор. А я расскажу про то что реально защищает деньги в России.

Валютные активы. Юань через Мосбиржу (пока торгуется). Золото физическое или через фонд. Замещающие облигации в долларах (Газпром, Лукойл выпускали).

Рубль за последние 20 лет девальвировался с 30 до 90+ за доллар. Это минус 70% покупательной способности. Любая рублевая доходность на длинном горизонте сжирается девальвацией.

Держать 100% в рублевых инструментах при горизонте 3-5 лет это как играть в рулетку, поставив на зеро.

посчитаю за тебя. миллион, 3-5 лет.

Вариант А (консервативный): вклад 20% годовых. Через 3 года: 1 728 000. Через 5 лет: 2 488 000. Без риска.

Вариант Б (умеренный): 50% вклад + 50% акции (средний рост 15% в год). Через 3 года: ~1 800 000. Через 5 лет: ~2 700 000. Риск минус 25% по акциям.

Вариант В (агрессивный): 100% акции. Через 3 года при среднем росте 20%: 1 728 000. Но в худший год можешь увидеть 600 000 на счете. Нервы выдержат?

Разница между А и Б при текущих ставках смешная. Поэтому если не готов смотреть на красные цифры, вклад на 90% суммы и 10% в акции "для интереса".

Лучшая инвестиция в 2026 это в свое здоровье и навыки. Без шуток. Потратив 200к на хорошего стоматолога, 100к на курсы повышения квалификации и 50к на спортзал, ты увеличишь свой доход на следующие 10 лет больше, чем любые 15% годовых.

Оставшиеся 650к положи на вклад и забудь.

Работаю финансовым советником. ОБЯЗАТЕЛЬНО учитывайте налоги при расчете доходности.

С 2024 года все доходы по вкладам свыше необлагаемого минимума (ключевая ставка * 1 млн руб) облагаются НДФЛ 13-15%. При ставке 19% необлагаемый лимит = 190 000 руб в год. С миллиона на вкладе под 18% получите 180 000, это ниже лимита, налога не будет.

Но если у вас несколько вкладов в разных банках, доходы суммируются. Ловушка для тех кто "раскидал по банкам для надежности".

По ОФЗ купонный доход облагается НДФЛ с 2021 года. По ИИС вычет типа Б освобождает от налога на прибыль при продаже. Считайте чистую доходность после налогов, а не до.

Дядьки, вы тут такие умные сидите считаете проценты, а потом бац и новый 2022 случится, и все ваши ОФЗ и акции опять в пол улетят. Никто не знает что будет завтра, не то что через 3-5 лет.

Держи кэш, живи спокойно. Самый недооцененный актив это крепкий сон.

а что насчет крипты в 2026? биток уже 120к$, вроде как институционалы заходят, етф одобрили давно. может хотя бы 5-10% портфеля в btc как хедж?