Вопрос кажется простым, но там есть нюанс.
Официально самый большой остров - Гренландия (около 2,13 млн км²). Австралия по международной классификации относится к материкам, хотя граница между "очень большим островом" и "маленьким материком" в географии условная и иногда оспаривается.
Если считать только острова в составе архипелагов или отдельно стоящие, не являющиеся частью континентального шельфа, то порядок такой: Гренландия, Новая Гвинея, Борнео, Мадагаскар, Баффинова Земля.
Так что да, ты прав. Австралию в этом контексте не считают.
Спасибо, так и думал! Другу показал.