ОФЗ-н - это развод для физиков. Доходность ниже вкладов, ликвидность хуже (продать можно только через банк с комиссией), плюс купоны облагаются НДФЛ 13%. Вклады до 1.4 млн освобождены от налога на проценты.

Простая арифметика: вклад 17% годовых без налога VS ОФЗ-н 15% минус 13% НДФЛ = 13.05% чистыми. Зачем тебе эта морока?

С одной стороны, ОФЗ-н действительно уступают вкладам по чистой доходности в текущих реалиях высоких ставок. Однако есть нюанс диверсификации.

Вклады застрахованы АСВ только до 1.4 млн на банк. Если у вас портфель больше, приходится дробить по разным банкам. ОФЗ - это прямой долг государства, риск дефолта РФ по рублевым обязательствам минимален (хотя технически выше банковских вкладов с АСВ).

Для суммы 500к однозначно вклад выгоднее. Для сумм 3+ млн уже есть смысл рассматривать ОФЗ как часть консервативного портфеля наряду с вкладами в разных банках.

Я в 2022 набрал ОФЗ когда ставка была 20%, счас они дают мне 17.5% при текущих вкладах 16%. Профит есть, но мелкий.

Главный минус - продать можно только в Сбере или ВТБ (где покупал), причем они берут комиссию 1-1.5% от суммы. То есть досрочный выход убыточный в первый год владения минимум.

Вклад можно закрыть в любой момент, потеряешь только проценты за текущий период. Тут жестче.

А вот тут все не так однозначно.

Да ОФЗ-н сейчас проигрывают вкладам. Но ставки не будут вечно 16-18%. ЦБ уже намекает на возможное снижение ключевой до 12-14% к концу года. Когда это случится, банки моментально порежут ставки по новым вкладам до 10-12%.

А если ты купишь ОФЗ-н СЕЙЧАС, пока купон привязан к текущей высокой ставке, то зафиксируешь доходность на весь срок облигации (обычно 3 года). Когда вклады упадут до 10%, твои ОФЗ все еще будут платить 14-15%.

Это называется "поймать хвост высоких ставок". Timing решает.

офз это для пенсов которые боятся акций)) на дистанции 2-3 года даже индекс мосбиржи обгонит любые офз раза в два, а если грамотно в дивидендные аристократы зайти то и в три

зачем 15% когда можно 40-50%

Погодите, а разве купоны по ОФЗ-н не переменные? Насколько я помню, там плавающая ставка привязанная к инфляции или ключевой ставке ЦБ. То есть если ставка упадет, упадут и выплаты по уже купленным облигациям.

Или я путаю с обычными ОФЗ-ПК?

Смысла ноль, государство печатает бумажки и продает их тебе под жалкие проценты которые даже инфляцию реальную не перекрывают

официальная инфляция 7-8%, реальная в магазинах 15-20% минимум, а тебе дают 15% до вычета налога = 13% чистыми

ты ТЕРЯЕШЬ покупательную способность каждый год владея этим мусором

Для консервативного инвестора на горизонте 2-3 года оптимальная стратегия сейчас:

40% - вклады в топ-10 банков по надежности (распределить по 2-3 банкам)
30% - ОФЗ-н или классические ОФЗ с постоянным купоном
20% - золото (ОМС или биржевой фонд)
10% - валютная подушка (юани)

Такая структура даст 14-16% годовых с минимальным риском и защитой от разных сценариев (девальвация, падение ставок, банкротство банка).