ЦБ активно продвигает внедрение цифрового рубля (CBDC). Пилотный проект запущен, планируют массовый выход в 2025-2026.
Но возникает вопрос - будет ли интересен Цифровой рубль банкам? Ведь это же прямой канал между ЦБ и гражданами, банки становятся не нужны как посредники. Они теряют комиссии за переводы, потенциально теряют депозиты.
Или я что то не понимаю в модели?
Согласно концепции ЦБ, цифровой рубль НЕ заменяет банки. Он создает третью форму денег (наличные, безналичные, цифровые).
Банки останутся операторами кошельков ЦР. Гражданин откроет цифровой кошелек через свой банк (Сбер, ВТБ и тд). Банк получит комиссию за обслуживание.
Да, комиссии за переводы между кошельками ЦР будут нулевые (это фича системы). Но банки компенсируют потери за счет:
То есть модель монетизации меняется, но банки не исчезают.
Не будет.
Банки зарабатывают на посредничестве - переводы, эквайринг, овердрафты, кредиты под залог депозитов. Цифровой рубль убивает большую часть этих доходов.
Сейчас деньги лежат на счетах в банках, банк ими распоряжается (выдает кредиты). С ЦР деньги лежат напрямую в ЦБ, банк их не видит.
Я работаю в одном из топ-5 банков РФ, участвую в пилоте ЦР.
Официально мы поддерживаем инициативу ЦБ. На деле внутри банка паника. Никто не понимает как зарабатывать на этом.
Сейчас модель такая: мы привлекаем депозиты под 5-8%, размещаем в кредиты под 12-18%, разница - наша маржа. С ЦР этой схемы не будет. Деньги минуют банковскую систему.
Абонентка за кошелек? Смешно. Клиенты не будут платить за то что раньше было бесплатно. Смарт-контракты? Это все теория, на практике спрос нулевой.
По моему мнению ЦБ продавливает ЦР по политическим причинам (обход санкций, контроль за транзакциями). Но экономика проекта не бьется. Банки в проигрыше.
Банкам это вообще не интересно и они будут саботировать внедрение как могут. Просто открыто не скажут чтобы не ссориться с регулятором.
Вспомните как банки душили СБП (Систему Быстрых Платежей) - вводили лимиты, прятали функционал в приложениях. Потому что СБП убивала их комиссии за переводы.
С ЦР будет то же самое. Формально подключатся, но продвигать не будут.
А по мне так банкам пора привыкать что их роль меняется. Раньше они были монополистами на денежные потоки, теперь конкуренция - финтех, крипта, государственные платформы.
Цифровой рубль это эволюция. Те банки которые адаптируются (создадут новые сервисы поверх ЦР) - выживут и заработают. Те кто будут цепляться за старую модель - сдохнут.
Интересно будет посмотреть что случится с мелкими региональными банками. У них маржа и так копеечная, если ЦР заберет переводы - они просто закроются.
Останутся только гиганты типа Сбера.
Да, маржинальность на платежах упадет. Но банки компенсируют объемом и новыми продуктами (lending под залог ЦР, DeFi-сервисы на базе смарт-контрактов).
То есть по факту банки просто станут кошельками-прокладками? Маржа же сильно упадет.